Эффективность использования комплексной методики.

Страница 1

На сегодняшний день существует перекос в сторону коротких пассивов банковской системы России в целом. Причиной является недоверие держателей средств к российским банкам и неразвитость инфраструктуры и инструментов рынка заимствования в нашей стране. Сегодня банки неизбежно (при желании остаться в конкурентной борьбе) будут подвержены процентному риску. Для качественной работы по управлению процентным риском рекомендуется проводить ежеквартальный анализ длительности с целью выявления стратегических направлений развития, а также вести текущее управление прибылью банка на основе гэп- менеджмента. Таким образом, объединяя две методики (гэп менеджмент и анализ длительности) для разных временных рамок, становится возможным добиться максимального эффекта от их применения. Полученная система управления процентным риском позволяет проводить гибкую и продуманную политику привлечения и размещения средств, обеспечивающую стабильность и прибыльность работы банка. Какой результат деятельности мы получили в результате текущего управления? Текущая стоимость банка увеличилась. Допустим мы оставили структуру активов и пассивов на прежнем уровне, то есть решили не осуществлять стратегическое управление и решили дополнительно не проводить мероприятий по страхованию от процентного риска . Что же произойдет если в дальнейшем конъюнктура рынка резко измениться и будет резко отличаться от прогноза, который был составлен аналитическим отделом банка? В результате текущая стоимость банка значительно снизиться. Рассмотрим это на примере: допустим банк прогнозировал снижение процентных ставок на 2 пункта, но в дальнейшем конъюнктура рынка резко изменилась и ставки напротив повысились на 2 пункта. Тогда мы имеем:

DPVактивов = -0,6398 x 2% / (1+22,85%) = -0,01041595%

DPVпассивов =-0,195 x 2% / (1+9,05%) = -0,0035755 %

Абсолютное изменение:

DPVактивов =- 0,01041595 x 1118970,5 =- 11655,15 тыс. руб.

DPVпассивов = -0,0036 x 924936,9 = -3307,09 тыс. руб.

Таким образом получили, что текущая стоимость банка снизиться на

-11655,15-(-3307,09) = -8348,06 тыс. руб., что на 13577,8 тыс. руб. меньше. Таким образом, чтобы застраховать себя от такой ситуации мы должны стремиться поддерживать диверсификационный портфель активов и пассивов на оптимальном уровне. Это позволит нам избежать значительных потерь в случае изменения ситуации на денежном рынке, а это как никогда актуально в условиях нашей экономики. Допустим, мы осуществили необходимые мероприятия, которые были определены на основании предыдущих расчетов, в результате наши активы и пассивы сформированы так, что взвешенный по стоимости поступлений срок погашения портфеля актива примерно равняется взвешенному по стоимости выплат сроку погашения портфеля пассивов, т.е. дисбаланс средневзвешенных сроков погашения максимально приближен к нулю. Оптимальная структура пассивов и активов представлены в приложении 10.

Таблица 3.10

Срок

0,0417г.

0,1667г.

0,375г.

0,75г.

1,5г.

Итого

Текущая стоимость

Активов

38668,61

471804,13

247934,2

300703,75

62014,02

1121124,74

Текущая стоимость

Пассивов

316915,77

186177,43

86678,7

133171,90

170276,7

893220,5

Страницы: 1 2 3 4 5 6