Специфика банковских рисков.

Страница 3

Цель управления процентным риском - его минимизация при приемлемом уровне прибыльности и поддержании ликвидности. Основные способы управления процентным риском:

· управление процентной маржей

· управление ГЭПом

· хеджирование и процентные фьючерсы

Факторы, влияющие на процентную маржу:

· изменение в структуре активов

· изменение в структуре обязательств

· изменение тенденций движения процентной ставки

· изменение цены активов

Снижению процентного риска служит условие в договоре о возможности периодического изменения процентных ставок.

Инвестиционный риск

В структуре инвестиционного риска ведущее место занимает рыночный риск, т.е. риск, связанный с возможным обесценением ценных бумаг. Он зависит от общего состояния экономики государства. Необходимо отметить, что существует другая точка зрения на фондовый риск как на комплекс многочисленных риском, связных с проведением операций на РЦБ.

Инвестиционный риск в узком смысле. Рыночный риск может быть вызван рядом причин:

· колебанием нормы ссудного процента. Колебание процентных ставок денежного рынка ведет к постоянному изменению рыночной стоимости ценных бумаг;

· изменением прибыльности и финансового благополучия отдельных компаний;

· инфляционным обесценением денег. Рост инфляции вызывает падение реальных доходов по ценным бумагам, при этом увеличивается предложение и, следовательно, снижается цена. В этой ситуации банк подвержен также риску инфляции. Инфляция может способствовать повышению стоимости акций, поскольку обычно параллельно обесцениванию денег увеличивается размер дивидендов, а, следовательно, растет спрос на акции.

К основным методам снижения рыночного риска относятся:

1. Диверсификация инвестиционного портфеля ценных бумаг;

2. Купля-продажа фондовых опционов, что дает право купить или продать акции или другие ценные бумаги в течение оговоренного срока;

3. Составление фьючерсных контрактов на куплю-продажу ценных бумаг. Они дают право владельцу на куплю и продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу.

Валютный риск

Это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении международных кредитных, валютных и расчетных операций.

Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках. В связи с этим ЦБ определяет размер (объем) наличности коммерческого банка в иностранной валюте, чтобы снизить вероятность чрезмерной спекуляции и подверженность банков риску, связанному с колебанием курсов валют. Коммерческие банки используют различные способы управления валютными рисками, с целью их минимизации. Среди них можно выделить:

· включение в кредитный договор защитной оговорки о том, что сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курса валютной оговорки (валюты платежа, SDR, валютной корзины);

· хеджирование валютных рисков это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, связанных с валютным риском. К ним в свою очередь относятся: форвардные сделки, операции swap, финансовые фьючерсы и др.

· использование "тактики нулевого баланса", т.е. уравновешивания своих активов и пассивов, выраженных в слабой иностранной валюте. В результате проигрыш по активным операциям, связанный с обесценением слабой валюты, будет компенсирован выигрышем на пассивах.

Очевидно, что при падении курса национальной валюты, банку выгодно увеличивать инвалютные активы и обязательства в национальной валюте.

Риск неплатежеспособности

Данный риск является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Недостаточная ликвидность приводит вначале лишь к временной технической неплатежеспособности банка, что выражается в появлении дебетового сальдо на корсчете в Центральном банке. Реальная неплатежеспособность банка напрямую связана с таким понятием, как банкротство. Отрицательный собственный капитал показывает, что даже при реализации всех активов не хватит средств для расчетов с кредиторами. Следовательно, средства собственников банка сошли на нет и должна идти речь о ликвидации банка или смене владельца.

Страницы: 1 2 3 4 5