Обследование методов управления.

Страница 2

К3=

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), «запасы» и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затраты и дебетового сальдо по счету «доходов будущих периодов».

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 характеризует финансовую устойчивость предприятия и определяется как соотношение средств (итог раздела 1V баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и V1 баланса, за вычетом строк 640- «доходы будущих периодов », 650- «фонды потребления», 660- «резервы предстоящих расходов и платежей ») .

К4=

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270 и 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как половинные суммы величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых , уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных средств=

Оборачиваемость запасов =

Аналогично при необходимости можно было рассчитать показатели других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельности продаж) К5 равна:

или К5=

Рентабельность вложений в предприятие равна:

или

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти . На основании результатов расчетов пяти коэффициентов заемщику присваивается определенная категория . Категория по каждому показателю определяются путем сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (см. табл. №5).

Достаточные значения показателей :

К1=0,1; К2=0,8 ; К3=2,0 ; К4=1 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли, 0,6-для предприятий торговли ; К5=0,15.

Показатели в зависимости от их фактических значений делятся на категории.

Коэффициенты

1-я категория

2-я категория

3-я категория

К1

0,2 и выше

0,15 - 0,2

Менее 0,15

К2

0,8 и выше

0,5 – 0,8

Менее 0,5

К3

2,0 и выше

1,0 - 2,0

Менее 1,0

К4(кроме торговли )

1,0 и выше

0,7 – 1,0

Менее 0,7

К4( для торговли)

0,6 и выше

0,4 – 0,6

Менее 0,4

К5

0,15 и выше

Менее 0,15

Нерентабелен

Расчет суммы баллов

. Таблица 5

.

Показатель

Фактическое

Значение

Категория

Вес

показателя

Расчет суммы

Баллов

К1

0,11

К2

0,05

К3

0,42

К4

0,21

К5

0,21

ИТОГО

Страницы: 1 2 3