Развитие ипотеки в России

Страница 2

Функциониро­вание системы стройсбережений Формирование ресурсов ипотечного кредитования в мире

Одной из важнейших проблем при органи­зации системы ипотечного кредитования яв­ляется мобилизация необходимых для этого ресурсов.

В мировой банковской практике выработа­но несколько эффективных механизмов фор­мирования ресурсов ипотечного кредитова­ния (приложение2 табл.1).

Многообразие механизмов мобилизации кредитных ресурсов связано, во-первых, со спецификой построения финансово-кредит­ных систем различных стран и, во-вторых, обусловлено особенностями юридической базы, определяющей возможности кредитных институтов по проведению ипотечных опера­ций, а также условия функционирования субъектов системы ипотечного кредитования на рынках недвижимости и ценных бумаг.

Система стройсбережений.

Схема 1.предполага­ет осуществление мобилизации свободных денежных средств населения в специализиро­ванных кредитных институтах, а также пос­ледующее их размещение в качестве целевых кредитов на строительство или приобретение жилья (жилищная ипотека).

Модель системы стройсбережений являет­ся замкнутой. Источниками ресурсов ипотеч­ного кредитования являются вклады и плате­жи в погашение ссуд (а также бюджетные средства в качестве субсидий по стройсбережениям).

Механизм стройсбережений включает в себя 3 основных этапа.

На этапе сбережения вкладчик заключа­ет договор со стройсберкассой, в котором оговариваются все условия финансирования в рамках данной системы. По договору вкладчик обязуется ежемесячно вносить ус­тановленную сумму взносов на свой счет. По накопительному вкладу выплачивается фиксированный процент (обычно суще­ственно ниже рыночного). Процесс сбереже­ния занимает в среднем 8-10. Накопив за данный период 40-50% от оговоренной в до­говоре суммы, вкладчик попадает в число потенциальных заемщиков. Использование банком ресурсов, привлеченных через нако­пительные вклады, допускается только в рамках данной системы.

Стройсберкасса на этапе распределения средств рассчитывает определенный показа­тель, по которому, в зависимости от степени участия каждого вкладчика в общем объеме кредитных ресурсов, определяется очеред­ность при распределении стройсберссуд.

На третьем этапе в дополнение к накоп­ленной сумме вклада участнику системы стройсбережений в порядке очередности предостав­ляется ипотечный кредит. Процентные став­ки по стройсберссудам также ниже рыночных и фиксируются на весь срок договора.

Несмотря на определенные ограничения масштабов использования системы стройсбережений (размер привлекаемых ресурс определяется объемами сбережений вкладчиков), перспективы использования данной формы организации ипотечного кредитования в России в настоящее время представляются достаточно реальными (в частности, на базе филиальной сети Сбербанка РФ). Эффективное функционирование системы стройсбережений возможно даже в условиях отсутствия массового платежеспособного спроса на ипотечные ссуды. При улучшении экономической ситуации масштабы операций в рамках данной системы будут расти.

Страницы: 1 2